（一）对财政汇报数据及沉大事项会商分析

单元：万元

（二）分析公司业务、财政情况、经营成就等

1.主交易务分析

（1）交易收入：汇报期交易收入298,395万元，同比增长28,241万元，同比增长10.45%。重要是物流公司现代物流中心二期投产以及置业公司半山悦海项目实现销售，交易收入增长。

（2）交易成本：汇报期交易成本181,894万元，同比增长29,356万元，同比增长19.25%。重要是置业公司半山悦海项目结转销售成本交易成本同比相应增长。

（3）期间用度：

①汇报期销售用度8,322万元，同比增长899万元。重要是发展招商推介及承办2020年海博会的影响。

②汇报期治理用度39,196万元，同比增长5,010万元，重要是新成立港服公司、股份公司旗下黄石新港、津市港人员增长，以及集团本部增长防疫物资采购。

③汇报期财政用度-12,022万元，同比削减2,237万元，重要是利钱收入增长。

（4）现金流：

①经营活动产生的现金净流入42,807万元，其中销售商品、提供劳务收到现金30.32亿元，收到其他与经营活动有关的现金3.50亿元，采办商品、接管劳务支付现金12.43亿元，支付给职工及为职工支付现金4.83亿元，支付其他与经营活动有关的现金8.34亿元。

②投资活动产生的现金净流出15.68亿元，其中收回投资收到的现金79.76亿元，获得投资收益收到现金11.48亿元，收到其他与投资有关的现金0.53亿元，投资支付现金87.28亿元，购建固定资产、无形资产和其他持久资产支付的现金18.31亿元，支付其他与投资有关的现金2亿元。

③筹资活动的现金净流入13.70亿元，其中，获得告贷收到现金28.16亿元，分配股利、利润或偿付利钱支付现金3.13亿元，偿还债务支付的现金18.90亿元。

2.依照行业划分经交易务组成情况

单元：万元

3.资产、负债情况分析

单元：万元

沉大改观成分注明：

（1）钱币资金较期初增长了3.2亿元，①经营活动产生的现金净流入4.28亿元，其中销售商品、提供劳务收到现金30.32亿元，采办商品、接管劳务支付现金12.43亿元，支付给职工及为职工支付现金4.83亿元。②投资活动产生的现金净流出约15.68亿元，其中收回投资收到的现金79.76亿元，获得投资收益收到现金11.48亿元，投资支付现金87.28亿元，购建固定资产、无形资产和其他持久资产支付的现金18.31亿元。

（2）在建工程较期初削减9.88亿元，集团沉要在建工程惠州港荃湾港区煤炭船埠新增投入1.5亿元，辅建区1-10栋、连廊工程新增投入1.9亿元，惠盐高快公路深圳段改扩建工程新增投入3.07亿元，幼漠国际物流港一期新增投入1.62亿元，本期在建工程新增投入14.59亿元，转入固定资产21.91亿元。

（3）持久告贷较期初增长9.58亿元，系银行贷款增长。

（三）重要业务竞争力分析

近年来，集团紧跟“一带一路”、粤港澳大湾区、长江经济带等国度发展战术，凸起港口布局，加快项目投资，强化经营治理，推动鼎新创新，推进业务转型升级，不休提升企业主题竞争力。

在港口建设发展方面，加快推动沉点港口项目建设，积极拓展国内表布局。港口建设，沉点推动盐田港区东作业区一期20万吨级专业集装箱泊位工程、深汕合作区幼漠国际物流港、湖北黄石新港三期码优等项目建设，持续提升港口基础设施服务能力。国内表港口布局，积极践行国度“一带一路”建议，埃及亚历山大港项目实现审批，实现集团海表项目沉大突破。抢抓“长江经济带”沉大战术发展机缘，依照“一城一港一主体”模式，新投资的湖南津市港顺利开港，津市港二期项目启动前期工作，深刻调研长江流域沉点港口项目，获得阶段性成就。

在配套产业园区规划建设方面，高尺度规划建设大铲湾片区，导入海洋有关产业；越忧昂-宝中片区的整体规划，充分阐扬大铲湾片区的区位优势，高规格、高尺度做好大铲湾片区的规划建设，规划发展成为集港口、海洋科研创新、高端远洋渔业为支持的海洋经济职能区。实现大铲湾远洋渔业基地项目立项，发展国际金枪鱼买卖中心和金枪鱼超低温冷库建设前期规划钻研。

在临港产业转型升级方面，积极拓展新模式、新业态，打造新业务增长极。物流方面，阐扬“17+1”国度馆平台职能，发展FBA跨境电贸易务，拓展零售出口集拼业务，与全球捷运推动智慧仓储、智慧堆场等领域发展，盐田港现代物流中心首建恒温恒湿仓，加快推动03-03冷链服务仓项目建设。高快公路方面，加快惠盐高快平面立体改扩建，拟规划建设全国高快公路示范工程。

（四）投资情况分析

1.对表股权投资及后评价的情况

（1）对表股权投资情况

汇报期内盐田港集团共计实现对表股权投资约15.92亿元。其中，预算内股权投资实现约12.35亿元，预算表投资实现约3.57亿元。

   （2）后评价发展情况

汇报期内，集团对黄石新港一期项目、海南海峡项目两个项目发展了简化后评价工作，对惠控荃湾煤炭船埠项目发展了全面后评价工作。其中，惠控荃湾煤炭船埠项目于2018年10月起头试运营，受“十三五”阶段国度宏观调控影响，区域市场内贸煤炭容量受限，河源、梅州电厂用内贸煤细分市场盛开靠近峰值，导致短期内吞吐量增快未达预期，但仍呈逐年增长趋向。目前，项目处于起步造就阶段，存在吃亏情况，在后续项目治理上需加强市场推广和客户资源对接，争取最大的市场份额，尽快提升货物吞吐量，早日实现盈利。同时单一货种经营存在较大市场风险，需加大力度深刻推动港口职能多元化、接卸货物多样化的索求，争取早日获得新突破，实现项目持久的平衡、可持续发展；黄石新港一期项目已初步形成集散货、件杂货、集装箱和多式联运于一体的现代化综合港口，并逐步索求出一条政企良性互动、港产融合发展的蹊径，有效推动了黄石经济结构转型、产业升级和城市空间结构调整，并为集团全面执行长江战术索求了一套可推广复造的发展模式；海南海峡项目自投资以来，一向维持着优良的本钱盈利能力，2019年11月，中远海运集团实现了对海峡股份控股股东港航控股的沉组，海峡股份成为中远海运集集系统新成员，在国度大力建设海南自由业务区，推动琼州海峡运输通路持续发展的政策搀扶下，海峡股份借助中远海运集团平台和资源优势，其资产规模、盈利水平有望迈上新台阶，为集团创造更丰富的收益。

2.沉大项目投资情况

汇报期内集团实现沉大项目投资约23.28亿元，情况见下表：

单元：万元

3.委托理财及衍生品投资的情况

2020年集团系统采办银行理财富品累计97亿元，全数为结构性存款，无风险投资产品。至年底，未到期理财富品金额39.1亿元。

4.召募资金使用情况

集团本部提用流动贷款1.4亿元，提用并购贷款4.85亿元，提用项目贷款0.9036亿元。

股份公司向原股东配售股数30,696万股，配股融资11.83亿元，召募资金用于惠盐高快改扩建、黄石新港二期工程建设。

惠盐高快公路深圳段改扩建工程2020年提取贷款2.69亿元，用于改扩建工程建设。

惠深投控公司于2020年提取贷款0.6827亿元，用于惠州港荃湾港区煤炭船埠一期建设。

深汕公司于2020年提取银行贷款2,349万元，并刊行处所当局专项债1.7亿元，用于幼漠港工程建设。

5.重要子公司、参股公司分析

（1）重要子公司、参股公司根基情况

（2）净利润对公司净利润影响达到10%以上的子公司情况

（五）公司节造的特殊主张主体情况。

集团不存在节造下的特殊主张主体。

（六）将来发展瞻望

1.行业竞争格局和发展趋向

2020年，全球港口遭逢疫情隆冬，业务量全面下滑，我国港口率先全面复原，实现业务正增长。持久来看，全球经济和业务将逐步复原，我国经济内生性动力显露，经济持续向好，但国际产业链与供给链疫情后面对沉塑，会深刻影响将来港口业务格局。集团将进一步加快推动win必赢盐田港区东作业区集装箱船埠一期工程项目建设，并与国内表大型企业维持优良的战术合作关系，不休提升港口运营水平，充分利用“双区驱动”、全球海洋中心城市建设、长江经济带、“一带一路”、RECP等战术机缘，适应国内国际双循环趋向，执行沿江、沿海、海表战术布局，推动港口业务网络化、多元化、国际化、数字化布局，推进盐田港向航运中心转变。

临港物流业方面，集团物流板块以传统物流为主，产业层级低，将来将加大产业转型升级力度，推动运输港向业务港适度转型，阐扬“17+1”国度馆平台职能，发展FBA跨境电贸易务，拓展物流供给链有关业务；沉点推动MCC国际中转集拼项目，通过打造盐田特色的国际集拼中心吸引更多国际中转集拼项目落地盐田；积极拓展冷链物流新业态，加快推动03-03冷链服务仓项目建设运营。

临港配套业方面，近年来，收费路桥行业持续面对政策变动所带来的压力与挑战，国度政策变动趋向降低高快公路的收费尺度、耽搁高快公路收费期，并在节假日分时段进行收费，使得经营成本微风险增长，同时随着广东省路网密集和美满，其中深圳市内多条高快公路已尝试货车收费优惠政策，使得竞争逐步加剧，对路桥企业营运收入带来了较大影响。只管路网内总体车流量有所增长，但目前深圳周边地域高快路桥网络已呈密集之势，且深圳市当局已相继取缔部门高快公路收费，路网内的车辆分流将对路桥收费企业带来分歧影响。随着近年来地铁、旧改、社会主义先行示范区、粤港澳大湾区等政策规划的出台，龙岗、光明、宝安、龙华等行政区的建设也在不休美满成熟，均租也迎来分歧水平的上涨。预计2021年深圳物业租赁价值依然维持幼幅上涨，但总体维吃旖稳态势。油品方面，面对国内经济结构调整，中国制品油供给量的增长，中国油品需要或持续出现下滑。预计将来中国新能源汽车将持续维持上涨势头，传统燃油汽车被代替景象显著，国内油品需要增快将持续低位。

2.公司发展战术

集团对峙在国内大循环为主体、国内国际双循环互促的高质量发展格局下，斗胆鼎新创新，积极落实“一带一路”、粤港澳大湾区、长江经济带等国度战术，深刻贯彻深圳建设中国特色社会主义先行示范区总体部署，聚焦深圳全球海洋中心城市建设，以深圳建设中国特色社会主义先行示范区综合鼎新试点和深圳区域性国资国企综合鼎新试验为契机，以数字循环、业务循环和规模循环“三位一体”可持续发展为蹊径，搭建业务赋能平台，夯实港口主业、加快物流业提质扩容、造就海洋产业、优化港口配套业等，推进业务产业链高低游延长，积极布局海洋经济配套设施建设，提升科技创新成就实际利用能力与水平，将集团打造成为公共船埠综合服务商、临港产业综合服务商和产城融合综合服务商，实现“港产城”融合发展。

 3.经营打算

凭据集团董事会通过并上报市国资委的2021年预算草案，2021年集团重要预算指标为：集装箱吞吐量1,400万标箱，交易收入40.2217亿元，交易成本27.0306亿元，治理用度5.9582亿元，利润总额16.2774亿元。

2021年是“十四五”的开局之年，集团将以“十四五」亟略规划为引领，以全面数字化转型为重要伎俩，安身港口主业，执行本钱运作，加快业务升级，实现“港产城”融合发展，力争将盐田港集团打造成为全球影响力卓著的海洋经济综合体。

4.资金需要注明

2021年度共有41个投资项目，年度投资预算总额约112.7亿元，其中固定资产投资项目37个，年度投资预算额为103.3亿元；股权投资项目4个，年度投资预算额约9.4亿元。集团会凭据项目进度、资金需要，结合融资成本，当令综合利用多种融资方式，索求创新融资渠路，以满足项目建设的需要。

5.可能面对的风险

港口业经营风险方面：中美业务摩擦持续，新冠肺炎疫情全球扩散，世界经济不确定性增长，全球经济业务进一步下行的风险增长，国内经济结构调整，大量商品需要增长降低，国内港口煤炭、铁矿石等大量散货吞吐量增快维持低位。港口整体产能过剩、竞争日益加剧，成本刚性增长和业务结构的变动，使得港口企业出产经营压力增长。集团控股经营的惠州荃湾煤炭船埠和黄石新港，以及参股经营的曹妃甸港均以大量散杂货船埠为主，投资大、回收期较长，目前正处于建设期和经营造就期，短期内经营压力较大。

临港物流业经营风险方面：一是新冠肺炎疫情全球扩散，堵截了全球的产业链和供给链，让需要供给遭逢双沉冲击，国际业务大幅下挫。造作业进出口订单削减，进出口业务碰壁，将直接影响物流公司进出仓货量；二是区域物流设施资源的过剩和行业货量削减双沉影响带来的恶性竞争局面，依然持久持续。

临港综合配套服务业风险方面：一是拖轮拖带业务，重要是本港业务受船舶大型化及船公司同盟化的影响，到港班轮艘次呈逐年降落趋向，一方面，拖带费难有上调空间，另一方面，国内人为、拖轮守护等成本持续上涨，使得拖轮公司利润空间不休被压缩；二是路桥收费业务，高快公路营收受改扩建工程施工成分影响，短期内存在增长压力；三是油品供给业务，市场终端用油需要受疫情影响呈降落趋向，同时新能源汽车的遍及推广对传统汽柴油供给冲击持久持续。

（七）管帐调换情况

本汇报期内集团未产生管帐政策、管帐估计调换和沉大管帐差错更正。